Euro i defensiv mens tyrkiske krisegnister skynder seg i sikkerhet

SYDNEY (Reuters) - Euroen var under press i Asia på mandag da frykt for eksponeringen av europeiske banker for kriserammede Tyrkia sendte investorer susende til trygge havn, inkludert amerikanske dollar, sveitsiske franc og yen.

Regionale aksjer så også ut til å lide ettersom Tyrkias problemer plettet fremvoksende markeder generelt, samtidig som de økte høyt rangerte statsobligasjoner.

Nikkei-futures (NKc1) pekte på et åpningstap på rundt 200 poeng, mens EMini-futures for S&P 500 (ESc1) gikk ned 0,25 prosent. Treasury futures (TYc1) var opp en tick.

Mye av den tidlige handlingen var i valutaer med eurogapet lavere da den tyrkiske liraen (TRYTOM=D3) tok et nytt ras til tidenes laveste nivå rundt 7,2400.

Det var sist klokken 6.7900, etter å ha funnet en flik av støtte da den tyrkiske finansministeren Berat Albayrak sa at landet hadde utarbeidet en handlingsplan for å lette investorenes bekymringer, og bankvakten sa at det begrenset byttetransaksjoner.

Valutaen falt mer enn 40 prosent i år på grunn av bekymringer over Tyrkias president Tayyip Erdogans økende kontroll over økonomien og forverrede forhold til USA.

"Styrket i liraen som begynte i mai ser nå ut til å presse den tyrkiske økonomien inn i resesjon, og det kan godt utløse en bankkrise," sa Andrew Kenningham, global sjeføkonom i Capital Economics.

"Dette ville vært nok et slag for EM som aktivaklasse, men de bredere økonomiske ringvirkningene bør være ganske beskjedne, selv for eurosonen," la han til.

Kenningham bemerket at Tyrkias årlige bruttonasjonalprodukt på rundt 900 milliarder dollar bare var 1 prosent av verdensøkonomien og litt mindre enn Nederland.

Det tyrkiske aksjemarkedet var mindre enn 2 prosent av størrelsen på det britiske markedet, og bare 20 prosent ble holdt av ikke-innbyggere, la han til.

"Ikke desto mindre er Tyrkias problemer en ytterligere motvind for euroen og er heller ikke gode nyheter for EM-aktiva."

Faktisk sank enkeltvalutaen til et bunnfall på ett år mot sveitsiske franc (EURCHF=) i tidlig handel rundt 1,1300 franc, mens den nådde et 10-uke lavt på yenen rundt 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

Overfor amerikanske dollar nådde euroen det laveste siden juli 2017 på $1,13715 (EUR=D3). Det var sist på $1,1392 og fortsatt et stykke fra forrige ukes topp på $1,1628. Dollaren falt mot den trygge havn-yenen til 110,69 (JPY=).

Den argentinske pesoen og den sørafrikanske randen ble også fanget i kryssilden.

"Smitterisikoer sentrerer seg om spanske, italienske og franske banker som er utsatt for tyrkisk utenlandsk valutagjeld, så vel som Argentina og Sør-Afrika," advarte analytikere ved ANZ.

"Tyrkias enorme haug med bedriftsgjeld denominert i utenlandsk valuta, men en raskt glidende valuta - og inflasjon som truer med å bli eksponentiell - er en giftig kombinasjon."

I råvaremarkedene hadde gull funnet lite i veien for sikkerhetsstrømmer og var sist en nyanse fastere til $1 212,52 per unse (XAU=).

Oljeprisen ble blandet med Brent av 11 cent til $72,70 per fat (LCc1), mens amerikansk råolje var flat på $67,63 (CLc1).